Comunicato stampa	Bz, 20.05.04

Confronto mutui-casa – rilevazione di maggio 2004

La negativa situazione economica e le tensioni internazionali creano incertezza nell’andamento dei tassi

Innanzi tutto vale la pena di soffermarsi un momento sulla situazione odierna. La guerra in Irak ha influenzato pesantemente i prezzi del petrolio e, di conseguenza, i mercati finanziari cominciano a scontare un aumento a breve dei tassi d'interesse. Tant'é che già mentre scriviamo i tassi sono in fibrillazione con una decisa tendenza al rialzo. Dall'altra parte la crisi dei ceti medi - bassi é sempre più visibile ed il potere d'acquisto dei salari in continua diminuzione. La ripresa tarda e l'incertezza per il futuro aumenta. C'é da aggiungere che le borse calano e la forma preferita d' investimento é il mattone, con conseguente aumento dei prezzi delle case. Con queste prospettive é doveroso raccomandare una certa prudenza nella scelta della forma e della durata dell'indebitamento.

Rispetto alla precedente rilevazione (ottobre 2003) i tassi interbancari a breve e lungo termine sono diminuiti di circa lo 0,20%. L'offerta dei mutui prima casa, per quanto riguarda i tassi fissi, solo in alcuni rari casi tiene conto della diminuzione. In genere i tassi fissi sono confermati oppure addirittura aumentati. Banca di Roma diminuisce il tasso fisso a 10anni al 5,20% rispetto al 5,55 precedente, mentre le Poste Italiane aumentano il tasso fisso a 10 anni di poco più dello 0,20%. 

Rimangono invariati i tassi di alcune banche nazionali, mentre diminuiscono di uno 0,15% circa i tassi fissi delle banche che si rifanno all'I.R.S (tasso interbancario a lungo termine), la cui convenienza o meno dipende esclusivamente dalla maggiorazione applicata (spread). 

Così il miglior tasso fisso e il miglior tasso variabile a 10 anni è sempre offerto dalla Cassa Rurale di Bolzano 5%, per il fisso (invariato rispetto alla precedente rilevazione) e spread di 1,20% sul tasso euribor a sei mesi per il tasso variabile. Fra i tassi fissi meno convenienti a 10 anni quelli della Cassa Centrale Raiffeisen 5,95% e della BTB, circa il 6,25% (IRS a 10 anni + 1,75%).

Potrebbe essere interessante l'offerta della Cassa di Risparmio di Bolzano relativa ai mutui a tasso fisso. La banca parte da tassi di periodo inferiore, quindi minori rispetto ai tassi di partenza delle altre banche, rimane però da verificare la maggiorazione (spread) che la banca non specifica. Per quanto riguarda i tassi fissi a 15 e 20 anni, i tassi migliori si attestano al 5,80%.

Diventa meno competitivo il mutuo della tedesca BHW, prima di accedere al quale si deve tener conto della penale del 4% sull'intero importo che in ogni caso viene trattenuta in caso di rinuncia. A 20 anni l'offerta (6%) della BNL ci é sembrata la migliore.

Un dato importante emerge dalla rilevazione. Il numero delle banche (ne abbiamo contate sei) che estende l'indebitamento delle famiglie fino a trent'anni é in continuo aumento. I tassi fissi in questi casi superano il 7%, mentre il mutuo a tasso variabile - lo ripetiamo ancora una volta - diventa un azzardo pericoloso.

Due parole vale la pena spendere sulle due offerte di mutui “misti o modulari” o “ad opzione” che chiamar si vogliano. Il mutuo della Banca Popolare dell'Alto Adige risulta particolarmente attraente poiché applica un tasso medio di circa il 3% nei primi tre anni. Trascorso questo periodo scatta l'opzione. Si deve scegliere fra tasso fisso o variabile per il rimanente periodo. La maggiorazioni dei tassi IRS dichiarate dalla banca risultano piuttosto elevate, quindi il conto delle future rate potrebbe risultare piuttosto salato. Più vantaggiosa appare l'opzione a tasso variabile, ma occorre tenere presente il rischio. 

Interessante ci pare, in prospettiva, il mutuo modulare del Monte Paschi con possibilità di effettuare più opzioni nel periodo d'indebitamento, ma é in grado il mutuatario di azzeccare la previsione indipendentemente dal parere della banca?

In un momento come questo ci sembra doveroso concludere con un invito alla prudenza.
•	Valutare bene il prezzo d'acquisto, soprattutto riguardo alle proprie possibilità finanziarie. 
•	Valutare il rischio dell'indebitamento specialmente se si é costretti ad accedere ad un mutuo di lunga durata. 
•	Tenere sempre presente che i tassi variabili sono più bassi dei tassi fissi, ma che comportano una dose di rischio che aumenta con la durata del mutuo.