Comunicato stampa	Bz, 18.10.05

Confronto mutui-casa ottobre 2005

Tassi ancora in discesa: il denaro costa poco, ma le casse delle famiglie sono sempre più vuote … 

Dall’ultimo confronto delle condizioni applicate sui mutui-casa dalle banche in provincia di Bolzano emergono dati che confermano in buona sostanza il trend di discesa dei tassi sul mercato, che si registra da alcuni anni a questa parte. La concorrenza fra le banche per accaparrarsi nuovi clienti in questo settore sembra aumentare. Dall’altro lato se è vero che il denaro per l’acquisto di una prima casa continua a costare poco, è anche vero che nelle casse delle famiglie di denaro ne entra sempre meno e quindi indebitarsi per acquistare casa diventa una decisione sempre più difficile, per alcuni impossibile visti i tempi di grave crisi finanziaria in cui versano molte famiglie.

Contravvenendo ad un automatismo economico che, fino a poco tempo fa, veniva dato per scontato, si nota che a fronte di un aumento del prezzo del petrolio di oltre il 40%, l'inflazione é aumentata di una percentuale minima ed i tassi bancari addirittura sono diminuiti. Tutto ciò può significare solo una cosa: si compra poco e s'investe ancora meno.
Una deflazione del denaro che non é meno pericolosa dell'inflazione. In quest'ultimo caso, i soldi ci sono, circolano, ma i tassi bancari sono alti e i prestiti costano troppo. Nella deflazione, invece, il denaro costa poco, ma nella casse delle famiglie ne entra ancora meno. Il risultato é pressappoco identico: l'indebitamento diventa difficile. Il discorso ovviamente non vale per i redditi alti. Un'altra prova evidente che dimostra lo stato di grave crisi economica delle famiglie e che non certo giustifica l'ottimismo di certi politici.

In una situazione del genere la concorrenza delle banche sembra aumentare. Il condizionale é d'obbligo dopo decenni di cartello e di accordi sotto banco. La trasparenza, di contro, lascia sempre più a desiderare anche perché il malvezzo delle banche di esaminare il cliente a fondo per valutare bene la possibilità di applicare un prezzo maggiore o un commissione in più, non é certo tramontato. Così le banche meno trasparenti dichiarano tassi con maggiorazioni (spread) da definirsi in privato. Non certo per valutare il cd. “rischio cliente”, ben garantito dalla valutazione dell'immobile e dalla relativa iscrizione ipotecaria, ma per verificare la sua propensione ad accettare senza riserve il verbo della banca.
Così accade che l'informativa precontrattuale (prospetto informativo europeo  standardizzato) non sia stato ancora adottato da parecchie banche (vedi modello ESIS) e che addirittura si ma forniscono preventivi di mutui su pezzi e fogliettini di carta "volanti". Lo stesso discorso di trasparenza vale per il TAEG (tasso annuo effettivo globale) o ISC (indicatore sintetico di costo): solo alcune banche lo forniscono, altre no, rendendoci difficile il confronto.

Tornando ai dati in nostro possesso, la palma del miglior tasso fisso a dieci anni va alle Poste Italiane con il 4,251%. Un tasso così basso non lo ricordiamo; probabilmente occorrerebbe risalire alla prima metà del novecento. A vent'anni il miglior tasso fisso proposto é quello della Banca di Roma con il 4,67% nominale e con un TAEG del 4,86%.
Per quanto riguarda i tassi variabili-indicizzati la migliore offerta spetta ancora all'istituto romano con uno spread sull’Euribor a un mese dell'1%, equivalente ad un tasso attuale del 3,15%. Da notare che l'offerta in alcune banche tra tassi fissi e tassi variabili é diminuita. 
In conclusione saremmo del parere di consigliare, a chi se lo può permettere, la tranquillità del tasso fisso, rispetto all'incertezza del tasso variabile-indicizzato. Ma il discorso diventa sempre più difficile se si considera la crisi che sta attraversando il ceto medio basso afflitto da precarietà e redditi insufficienti.