Comunicato stampa	Bz, 24.01.2006

Mutui a tasso variabile/indicizzato:
qualche preoccupazione per l’aumento dei tassi

A partire dal 1 dicembre scorso la Banca Centrale Europea, sull’onda forse anche dei continui rialzi decisi dalla Fed americana (il tasso base statunitense si aggira oggi intorno al 4%) ha deciso di aumentare il tasso di riferimento europeo dello 0,25%, portandolo dal 2% (penultima modifica – giugno 2003) al 2,25% attuale. Si tratta, per ora, di un piccolo rialzo certo, ma anche di un primo segnale di un’inversione della tendenza nell’andamento dei tassi di mercato, che aveva visto prevalere negli ultimi anni una rassicurante stabilità e convenienza a contrarre debiti a tassi vantaggiosi. L’aumento deciso dalla BCE, oltre che qualche perplessità (perché aumentare i tassi in una situazione di stagnazione economica generalizzata in Europa?), ha destato anche qualche preoccupazione in coloro che in questi ultimi anni – e sono la maggioranza – hanno stipulato mutui a tasso indicizzato, in particolare per l’acquisto della prima casa

Il primo effetto di un aumento del tasso di riferimento per coloro che hanno stipulato un mutuo prima casa a tasso variabile/indicizzato è infatti quello del quasi certo, anche se per il momento, minimo aumento dell’importo delle rate mensili o semestrali da rimborsare. Ed in effetti se si osserva l’andamento del parametro più usato per determinare il tasso di interesse dei mutui a tasso variabile – l’euribor 6 mesi – si nota come negli ultimi mesi tale tasso abbia “rialzato la testa”, portandosi negli ultimi giorni ad un valore intorno al 2,640%. Ed ulteriori aumenti futuri non sono da escludere. Confrontando tale valore con i dati degli ultimi 5/6 mesi (vedi tabella dell’euribor sul sito www.centronsumatori.it sotto “Servizi finanziari”) si può notare infatti un aumento costante di tale tasso che lascia intravvedere un trend all’insù anche per il prossimo futuro.

Pur senza creare allarmismi, la situazione per chi ha stipulato mutui a tasso indicizzato negli ultimi anni è comunque da tenere “sotto osservazione” nei prossimi mesi.

Possiamo ipotizzare due situazioni tipo che si potrebbero venire a creare nel prossimo futuro.

A)	Una situazione per così dire di “rialzo moderato”, con aumenti del tasso di riferimento nell’ordine dello 0,25% all’anno. In questo caso la rata mensile di un mutuo standard non dovrebbe aumentare di molto nel corso del tempo. Facendo un esempio: prendendo un mutuo 15ennale per 150.000,00 euro con un tasso iniziale del 3,25% la rata mensile ammonta ad euro 1.054,00; se dopo un anno il tasso aumenta al 3,50% la rata mensile ammonta a ca. euro 1.070,00 (+ 16 euro al mese) mentre se dopo un ulteriore anno il tasso sale al 3,75% la rata mensile diventa di ca. euro 1.087,00 (+ 33,00 euro al mese).

B)	Una situazione per così dire di “rialzo consistente”, con aumenti del tasso di riferimento nell’ordine dello 0,50% ogni sei mesi. In questo caso la rata mensile di un mutuo standard subirebbe un più consistente aumento, ancora più consistente se l’importo del mutuo è elevato. Facendo anche qui un esempio: prendendo sempre il nostro mutuo 15ennale di 150.000 euro, la rata mensile con un tasso iniziale sempre del 3,25% abbiamo detto ammonterebbe ad euro 1.054,00; passerebbe a 1.090,00 euro dopo 6 mesi in caso di tasso aumentato al 3,75% (+ 36 euro al mese); e a 1.123,00 euro in caso di aumento del tasso al 4,25% dopo 12 mesi (+ 69 euro al mese).

Conviene rinegoziare?
Per il momento senz’altro no, anche perché nemmeno gli esperti sono in grado di prevedere quale sarà l’andamento dei tassi di mercato nel medio e soprattutto lungo termine. Un elemento che ingenera un certo timore è piuttosto la tendenza all’allungamento della durata media dei mutui (anche 25 anni e a volte oltre). 
Per chi volesse prendere in considerazione la possibilità, ripetiamo per il momento remota, di una rinegoziazione del mutuo vi sono poi sempre da considerare anche i costi legati ad una tale eventualità (eventuali penali e costi di nuove stipule notarili ad esempio).

La nota critica

Il CTCU critica l’atteggiamento di molti istituti che hanno spinto in questi ultimi anni - e continuano a farlo - in maniera massiccia, i propri clienti a stipulare mutui a tasso variabile/indicizzato (ca. il 70%) a discapito dei mutui a tasso fisso, ritenuti meno vantaggiosi, ma a nostro avviso certamente più tranquilli (Negli ultimi anni non vi sono mai state offerte a tasso fisso così vantaggiose!).

Il nostro Centro riscontra inoltre ancora in vari contratti di mutuo di certe banche, stipulati anche davanti a notai (mutui fondiari e ipotecari), la presenza di clausole capestro per quanto riguarda in particolare la possibilità della banca di variare a posteriori unilateralmente condizioni fondamentali del mutuo quali ad es. il tasso di interesse o lo spread (che è poi il guadagno effettivo della banca sul tasso indicizzato). Ai mutuatari che si accingono a stipulare mutui, anche all’atto della firma davanti ai notai (vengono evidenziate queste cose ai clienti?), consigliamo vivamente di controllare e ricontrollare le clausole relative a tasso di interesse, spese e penali, che potrebbero contenere sgradite sorprese dell’ultima ora. Il servizio consulenza per problemi finanziari del CTCU è a disposizione per la valutazione e la consulenza su queste ed altre questioni legate alla stipula di mutui prima casa e di contratti di credito in genere (per appuntamenti si può chiamare il seguente n. tel. 0471/975597).