Comunicato stampa	BZ, 25.06.2007

Obbligazioni bancarie: scadenti e con tranello!

Il CTCU: le banche devono informare meglio.
Attenti alle sorprese!

A moltissimi clienti bancari le banche hanno rifilato, negli ultimi anni, obbligazioni emesse dagli stessi istituti. Le obbligazioni sono prodotti finanziari non sempre facili da comprendere, con formule di calcolo degli interessi spesso complesse e dove a volte le informazioni fornite dai solerti impiegati non sono all’altezza della situazione. Capita così anche che ignari clienti, nella necessità di dover liquidare anzitempo l’investimento effettuato, subiscano rilevanti perdite del capitale così investito. Il CTCU chiede più trasparenza alle banche nell’informazione di caratteristiche e rischi legati a questi prodotti ed invita i risparmiatori a reclamare (per iscritto) senza indugio nei casi di malaconsulenza!

Di obbligazioni bancarie ne esistono di vari tipi, da quelle più semplici a tasso fisso predeterminato e breve durata (fino a 3 anni) a quelle più complesse e magari di più lunga durata (fino anche a 10 anni), denominate anche “obbligazioni strutturate”, il cui rendimento può variare di molto e viene calcolato sulla base di parametri o indici (di borsa, azioni, valute…) che sono collegati al verificarsi o meno di eventi descritti nel prospetto informativo o regolamento; da quelle quotate – e quindi il cui prezzo si forma su mercati regolamentati (Borse), a quelle non quotate, in cui il prezzo di acquisto o di vendita lo fa la stessa banca che ha emesso l’obbligazione.

Come evidenziato anche da altre fonti (vedi ad es. articolo del settimanale del Sole 24 Ore “Plus24” del 2.6.2007), capita sempre più spesso che consumatori si trovino di fronte ad amare sorprese, sia nei rendimenti sperati o promessi (spesso inferiori a quelli di analoghi titoli di Stato, vedi ad es. CCT o BTP), sia in possibili perdite di capitale (minusvalenze), allorché decidono di liquidare prima della loro scadenza naturale l’obbligazione. Molti consumatori lamentano in particolare l’insufficiente informazione sulle caratteristiche dell’obbligazione ricevuta dagli impiegati bancari al momento della presentazione e della vendita del prodotto. I principali motivi di reclamo riguardano:
1.	la determinazione del prezzo di vendita in caso di smobilizzo anticipato del titolo;
2.	la scarsa o mancata informazione sui rischi specifici del titolo ed in particolare il rischio di perdita in caso di vendita anticipata;
3.	la complessità delle formule di calcolo dei rendimenti, che a volte solo un matematico potrebbe comprendere!

Molto sentito è in particolare il secondo dei problemi indicati, cioè che le banche non informano del concreto e grosso rischio di perdita di una parte del capitale che il cliente corre quando decide di vendere anzitempo l’obbligazione, per sue esigenze personali. Alcuni impiegati si limitano a parlare di una possibilità di “piccole perdite”, non specificandone però l’esatta misura. “Tale rischio – afferma Walther Andreaus, direttore del CTCU -, a volte riportato nelle clausole dei regolamenti o dei prospetti informativi sotto ambigue diciture, DEVE secondo noi essere esplicitamente chiarito e ribadito dalla banca al momento del collocamento e della vendita al cliente. Non basta, infatti dire, che il cliente ha ricevuto copia del regolamento e che quindi ha pienamente compreso termini come “rischio di liquidità” o “rischio di insolvenza” ecc…”. Altrimenti non c’è trasparenza, anzi inganno!

Il CTCU chiede maggior chiarezza alle banche riguardo questo punto. Esse devono evidenziare il rischio al cliente e devono dare conto per iscritto di quanto potrebbe ammontare la perdita, anche attraverso modalità di calcolo trasparenti e verificabili.

Agli utenti diciamo invece: prendersi il tempo di leggere sempre bene ed attentamente il prospetto informativo dell’obbligazione (le banche dovrebbero predisporne uno davvero semplificato per i clienti meno esperti di questioni finanziarie); in caso di dubbi o scarsa trasparenza farsi rilasciare spiegazioni scritte dalla banca e tenerle da parte! Inoltre, in caso di informazioni ingannevoli o errate, bisogna reclamare senza indugio, per iscritto ovviamente! 

Il CTCU è sempre a disposizione degli utenti per un aiuto ed una consulenza  (previa appuntamento al n. 0471 – 975597).