Comunicato stampa	Bolzano, 21.11.2008

Rilevazione mutui novembre 2008
Tassi in calo ma molti non vedono ancora i benefici
Trasparenza: di male in peggio, in particolare Volksbank!

Nelle ultime settimane i tassi di riferimento dei mutui hanno incominciato a calare; e questa può essere una buona notizia per chi ha in corso un mutuo a tasso variabile. Peccato però che molti mutuatari non stiano vedendo ancora concreti benefici nelle proprie tasche, vuoi perché la rata viene “adeguata” solo due volte all’anno (gennaio e luglio in genere), vuoi perché il sistema bancario non ha ancora trasferito automaticamente tutti i vantaggi degli ultimi abbassamenti del tasso BCE ai parametri cui sono agganciati i mutui a tasso variabile (“Euribor”).

Il confronto
Come di consueto sono stati analizzati i dati di offerte a tasso fisso e tasso variabile-indicizzato di alcune fra le principali banche della provincia (vedi tabella allegata). Da rilevare, in negativo, che rispetto al passato alcune banche non hanno provveduto a comunicare i propri dati. Tralasciando BNL, che comunica “temporanei problemi di riorganizzazione aziendale” e per la quale è comunque possibile consultare le relative offerte on line attraverso il sito www.mutuionline.it., per nulla trasparente ci appare nel caso in questione il comportamento di Volksbank, che dell’informazione “trasparente” ai consumatori pare stia facendo uno dei suoi cavalli di battaglia, almeno a parole. Nei fatti, pur rispettando le decisioni dell’Istituto, non ci sembra affatto che atteggiamenti di questo tipo (non è la prima volta che accade, vedi infatti ns. ultimo osservatorio conti correnti) possano essere giudicati positivamente da un’organizzazione che rappresenta e difende i consumatori e che ha il proposito ed il compito di informare in maniera imparziale gli stessi. Ma forse a Volksbank danno fastidio i meccanismi di una sana concorrenza e del confronto. I consumatori non ne potranno non tener conto.

Per quanto riguarda i mutui a tasso fisso, le migliori offerte sui 20 anni - opzione ancora scelta da molti negli ultimi tempi – sono quelle di Unicredit (IRS + spread dello 0,90 almeno fino a fine anno corrente) e Poste Italiane (IRS + spread dell’1,00), seguite da Cassa Centrale Raiffeisen dell’Alto Adige e Cassa Raiffeisen di Brunico (IRS + spread dell’1,10). Identica graduatoria per le offerte a 15 anni.

Per quanto riguarda i mutui a tasso variabile la miglior offerta sui 20 anni è quella di Banca di Trento e Bolzano (Euribor 1 mese senza arrotondamento + 1,05) seguita da Poste Italiane (Euribor 3 mesi/360 + 0,85) e da Unicredit (Euribor 3M + 0,90). Fra le Casse Rurali Raiffeisen buone le offerte della Raiffeisen di Brunico (Euribor 3M/360 + 1,10) e della Raiffeisen del Renon (Euribor 3M/365 + 1,00, senza arrotondamento).
Per talune banche ci risulta impossibile o difficoltoso il confronto in quanto non viene precisato esattamente lo “spread” applicato, con terminologie del tipo “spread da concordare” o “spread trattabile”. Se è vero che lo spread misura il caso specifico e quindi in primis il rischio e quindi la solvibilità del cliente, una vera informazione trasparente anche qui vorrebbe che in occasione di un confronto le banche provvedessero a comunicare almeno uno spread con indicazioni del tipo di: “a partire da…” o ancora  “fra un minimo di …. ed un massimo di …”.

Previsioni per il futuro
Difficile al momento fare previsioni, in quanto la situazione dei tassi sul mercato è molto mobile e con incongruenze e contraddizioni non facilmente spiegabili. Solo un paio di esempi: come può infatti un tasso IRS (che come abbiamo visto misura i tassi fissi), a 30 anni essere al 4,19% mentre l’IRS a 15 anni quotare 4,40%? Oppure come può un tasso Euribor a 6 mesi continuare ad essere superiore al ad un tasso IRS a 30 anni, come avviene ormai da molti mesi a questa parte? Una situazione attuale dei tassi sul mercato davvero anomala, figlia di un’altrettanto straordinaria (e preoccupante) situazione finanziaria ed economica mondiale.

In ogni caso, allo stato, si può senz’altro rilevare che la tendenza generale dei tassi sul mercato è calante e non è escluso che tale tendenza possa continuare anche nelle prossime settimane e forse mesi. 
Sol che si guardi alle differenze con l’ultima nostra rilevazione di maggio 2008, balza subito all’occhio il sensibile calo medio dei tassi in corso. Così se a fine maggio 2008 l’Euribor 6 mesi quotava ancora 4,996 e ancora all’08 di ottobre scorso addirittura 5,514, ieri (20.11.2008) esso quotava 4,17 con una diminuzione di oltre lo 0,826 rispetto a maggio e di quasi l’1,344 rispetto ad un mese e mezzo fa! 

Anche il parametro di riferimento per i tassi fissi nelle sue varie durate, l’IRS appunto, è in diminuzione rispetto ai valori di maggio 2008 e questo continua a rendere interessanti anche i mutui a tasso fisso, anche se continuando la tendenza calante è difficile individuare quale sia il momento giusto per portare a casa il miglior tasso fisso per il proprio mutuo.

Attenzione a chi ha in corso un mutuo a tasso variabile o vuole stipularne uno!
Molti consumatori si lamentano perché non vedono ancora gli effetti sperati ed immediati delle diminuzioni di tasso annunciate sui giornali. A loro diciamo: bisogna verificare le clausole relative al tasso, previste in contratto. Non solo quella che dice come è formato il tasso, esempio “Euribor 6 mesi + spread dell’1%”; bensì anche le clausole
a)	relative al momento in cui il tasso viene “adeguato”. In molti mutui a tasso variabile l’adeguamento è solo due volte all’anno e non ogni mese. Quindi la banca modificherà il tasso e quindi le rate solo due volte all’anno e non dodici volte. Diverso se il mutuo è collegato all’Euribor ad un mese, con contestuale clausola di adeguamento ogni mese: in questo caso il tasso verrà adeguato ogni mese!
b)	relative a “quale” Euribor la banca prende a base per la modifica: questo può essere una “media” degli Euribor dell’ultimo mese prima dell’adeguamento oppure potrà essere l’Euribor di un giorno preciso del calendario, esempio “valore dell’Euribor 6 mesi del 02 gennaio 2009”. Differenze che possono essere non di poco conto ai fini del calcolo della nuova rata.

Surrogazione o portabilità del mutuo
Le banche NON devono assolutamente ostacolare il cambio di banca, se il cliente lo desidera. Si ripete: la surrogazione deve avvenire “senza penali e senza spese” per il cliente e la banca surrogata non può chiedere in nessuna maniera spese o rifiutarsi il trasferimento del mutuo. Consumatori ci segnalano che alcune banche surrogate farebbero pagare costi indiretti ed occulti per le operazioni di surroga. Il CTCU ha già in mano alcune segnalazioni e non esiterà a segnalare i misfatti alle Autorità di vigilanza del mercato (AGCM e Banca d’Italia)!